Коммерсант: К молдавской схеме примерили судей и банкиров

Россия и Молдавия объединили усилия в борьбе с отмыванием десятков миллиардов долларов, похищенных в РФ и выведенных за границу через Moldindconbank. Глава Антикоррупционной прокуратуры Молдавии Виорел Морарь сообщил, что правоохранительные органы этой страны возбудили уголовные дела в отношении 20 человек — 16 судей и четверых судебных исполнителей, замешанных в махинациях, что стало возможно в том числе и благодаря сотрудничеству с российскими правоохранительным органами. В свою очередь, российские полицейские подтвердили, что расследуют уже несколько крупных дел по полученным из Кишинева материалам.

Судьи были одним из основных элементов «молдавской схемы» хищения и вывода из России средств, применявшейся, по данным силовиков, в 2010-2013 годах. Участвовали в ней российские компании и банки, молдавский Moldindconbank (контроль над ним приписывают молдавскому бизнесмену Вячеславу Платону, который был в июле арестован в Киеве и в августе экстрадирован в Кишинев), фирмы в различных юрисдикциях, в том числе в британской, суды разных районов Молдавии, а также физлица с молдавским гражданством.

Об особенностях «молдавской схемы» «Ъ» ранее подробно рассказывал. Напомним, что российская фирма или банк, намеревавшиеся вывести и отмыть деньги, открывали счет в Moldindconbank. В Молдавии оформлялась фиктивная задолженность российской коммерческой структуры перед местной компанией, которая подавала в молдавский суд заявление о вынесении судебного приказа по взысканию долга с фирмы и с подставного лица-гражданина Молдавии, который выступал как солидарный ответчик. Последний и требовался для того, чтобы можно было подать иск в молдавский суд. Приказ передавался «своему» судебному исполнителю, который приходил в банк ровно в тот момент, когда средства поступали на счет, и взыскивал липовый долг.

По словам Виорела Мораря, 15 судей, работавших в разных городах Молдавии, а также трое судебных исполнителей взяты под стражу. Вчера в суд был направлен запрос о предварительном аресте всех задержанных. Еще один судья и судебный исполнитель скрылись и объявлены в розыск. Прокурор Морарь подчеркнул, что все судьи и судебные исполнители подозреваются в причастности к отмыванию через Moldindconbank в результате преступной схемы более $20 млрд. Ранее, отметим, фигурировала сумма $18,5 млрд.

Отвечая на вопрос о том, почему причастные к схеме судьи были арестованы только сейчас, хотя уголовное дело по ст. 243 УК Молдавии (отмывание денег) Национальный центр по борьбе с коррупцией (НЦБК) возбудил еще 17 февраля 2014 года, господин Морарь ответил, что в деле «было много вопросов». Но, пояснил он, после «экстрадиции в Молдову одного предпринимателя» (прокурор не стал называть его имени, но очевидно, что речь идет о Вячеславе Платоне) следствию удалось продвинуться в этом деле. Прокурор ушел от ответа на вопрос журналистов, является ли господин Платон организатором «преступной схемы»: «Вы методом дедукции, возможно, сами сделаете вывод из всего, что я сказал». В беседе с «Ъ» Виорел Морарь сообщил, что после долгой паузы российские правоохранительные органы начали сотрудничать с молдавскими коллегами в расследовании вывода денег из РФ. Пояснять, с кем именно ведется совместная работа по этому делу, он не стал.

Отметим, что глава службы НЦБК по борьбе с отмыванием денег Василий Шарко ранее сообщал, что следователям удалось идентифицировать физических лиц, причастных к выводу в Молдавию средств. Среди них два гражданина Украины и три россиянина, в том числе и бывший акционер Русского земельного банка Александр Григорьев. Они, по данным силовика, получили 28 млн леев (по тогдашнему курсу $1,9 млн), $20 млн и €11 млн. В деле об отмывании денег НЦБК в отдельную группу выделил компании, которые ранее фигурировали в скандалах, в том числе вокруг смены собственников акций молдавских банков и страховых компаний. Все они так или иначе оказывались связанными с Вячеславом Платоном. К примеру, фирмы ПИК Star-Trans-Grup и ПИК SV-Incolect ООО приобретали (позже перепродали) летом 2012 года 108 тыс. акций (18%) и 96 тыс. акций (16%) соответственно страховой компании Moldasig у российского «Росгосстраха», владевшего в совокупности 80% акций. ПИК Star-Trans-Grup до мая 2012 года пять лет была резидентом Каушан — родного города господина Платона. Акционером Moldasig была и другая компания, которая фигурирует в деле об отмывании — латвийская Peclo Management LTD, владевшая 13% страховой компании. В ноябре 2013 года она выкупила 3,8% акций Victoriabank (пакет ей потом пришлось продать после вмешательства Нацбанка).

Источник в МВД России сообщил «Ъ», что контактировать Москва и Кишинев начали еще в 2014 году, когда в Молдавии выявили схему отмывания денег, в которой были задействованы в том числе российские компании и банки. Получив от коллег соответствующую информацию, российские правоохранители на ее основании в 2015 году возбудили два уголовных дела по ст. 193.1 УК РФ (совершение валютных операций по переводу денежных средств в иностранной валюте или валюте РФ на счета нерезидентов с использованием подложных документов). Одно дело, в котором фигурирует банк «Западный», расследуется в УВД по Юго-Западному округу Москвы, второе, где речь идет о Русском земельном банке, находится в производстве ГСУ ГУ МВД России по Москве. Напомним, что совладельцем обоих финансовых структур являлся российский бизнесмен Александр Григорьев, а лицензий оба банка лишились в 2014-2015 годах в связи с проведением высокорискованной кредитной политики, размещением денежных средств в низкокачественные активы, выводом капитала из России и утратой собственных средств. В итоге Русский земельный банк тогда остался должен своим клиентам 7 млрд руб., «Западный» — 24,6 млрд руб. Впрочем, пока никаких претензий по делам, связанным с выводом денег из Русского земельного банка и банка «Западный», к арестованному в конце 2015 года господину Григорьеву правоохранительные органы не предъявляли. Пока следственный департамент МВД инкриминирует экс-банкиру два эпизода хищения средств из банка «Донинвест» на сумму 107 млн руб., а также организацию преступного сообщества (ст. 210 УК РФ). Правоохранительные органы подозревают, что Александр Григорьев является руководителем одной из самых крупных в России ОПГ, занимавшейся незаконными финансовыми, в том числе обнальными, операциями. В деятельности группы участвовало более 500 человек, использовавших около 60 российских банков, в том числе с участием госкапитала. В МВД полагают, что, используя счета в этих финансовых структурах, участники группировки за последние несколько лет могли вывести из страны примерно $46 млрд. По словам адвоката господина Григорьева Сергея Шенкнехта, некоторое время назад его клиента допрашивали лишь по эпизоду с Промсбербанком, который якобы также был задействован в «молдавской схеме» и акционером которого в 2012 году являлся господин Григорьев. «Причастность моего подзащитного к выводу денег из этого банка не подтвердилась,— заявил «Ъ» господин Шенкнехт.— Если возникнут аналогичные вопросы по Русскому земельному банку и банку «Западный», то Александр Григорьев также готов сотрудничать со следствием и давать пояснения». В МВД РФ «Ъ» подтвердили, что и сейчас взаимодействуют с молдавскими коллегами «по установлению лиц и обстоятельств вывода денежных средств из Российской Федерации».

Владимир СОЛОВЬЕВ, Инна КЫВЫРЖИК, Олег РУБНИКОВИЧ

Банки Бизнес и финансы

Коммерсант: К молдавской схеме примерили судей и банкиров

Россия и Молдавия объединили усилия в борьбе с отмыванием десятков миллиардов долларов, похищенных в РФ и выведенных за границу через Moldindconbank. Глава Антикоррупционной прокуратуры Молдавии Виорел Морарь сообщил, что правоохранительные органы этой страны возбудили уголовные дела в отношении 20 человек — 16 судей и четверых судебных исполнителей, замешанных в махинациях, что стало возможно в том числе и благодаря сотрудничеству с российскими правоохранительным органами. В свою очередь, российские полицейские подтвердили, что расследуют уже несколько крупных дел по полученным из Кишинева материалам.

Судьи были одним из основных элементов «молдавской схемы» хищения и вывода из России средств, применявшейся, по данным силовиков, в 2010-2013 годах. Участвовали в ней российские компании и банки, молдавский Moldindconbank (контроль над ним приписывают молдавскому бизнесмену Вячеславу Платону, который был в июле арестован в Киеве и в августе экстрадирован в Кишинев), фирмы в различных юрисдикциях, в том числе в британской, суды разных районов Молдавии, а также физлица с молдавским гражданством.

Об особенностях «молдавской схемы» «Ъ» ранее подробно рассказывал. Напомним, что российская фирма или банк, намеревавшиеся вывести и отмыть деньги, открывали счет в Moldindconbank. В Молдавии оформлялась фиктивная задолженность российской коммерческой структуры перед местной компанией, которая подавала в молдавский суд заявление о вынесении судебного приказа по взысканию долга с фирмы и с подставного лица-гражданина Молдавии, который выступал как солидарный ответчик. Последний и требовался для того, чтобы можно было подать иск в молдавский суд. Приказ передавался «своему» судебному исполнителю, который приходил в банк ровно в тот момент, когда средства поступали на счет, и взыскивал липовый долг.

По словам Виорела Мораря, 15 судей, работавших в разных городах Молдавии, а также трое судебных исполнителей взяты под стражу. Вчера в суд был направлен запрос о предварительном аресте всех задержанных. Еще один судья и судебный исполнитель скрылись и объявлены в розыск. Прокурор Морарь подчеркнул, что все судьи и судебные исполнители подозреваются в причастности к отмыванию через Moldindconbank в результате преступной схемы более $20 млрд. Ранее, отметим, фигурировала сумма $18,5 млрд.

Отвечая на вопрос о том, почему причастные к схеме судьи были арестованы только сейчас, хотя уголовное дело по ст. 243 УК Молдавии (отмывание денег) Национальный центр по борьбе с коррупцией (НЦБК) возбудил еще 17 февраля 2014 года, господин Морарь ответил, что в деле «было много вопросов». Но, пояснил он, после «экстрадиции в Молдову одного предпринимателя» (прокурор не стал называть его имени, но очевидно, что речь идет о Вячеславе Платоне) следствию удалось продвинуться в этом деле. Прокурор ушел от ответа на вопрос журналистов, является ли господин Платон организатором «преступной схемы»: «Вы методом дедукции, возможно, сами сделаете вывод из всего, что я сказал». В беседе с «Ъ» Виорел Морарь сообщил, что после долгой паузы российские правоохранительные органы начали сотрудничать с молдавскими коллегами в расследовании вывода денег из РФ. Пояснять, с кем именно ведется совместная работа по этому делу, он не стал.

Отметим, что глава службы НЦБК по борьбе с отмыванием денег Василий Шарко ранее сообщал, что следователям удалось идентифицировать физических лиц, причастных к выводу в Молдавию средств. Среди них два гражданина Украины и три россиянина, в том числе и бывший акционер Русского земельного банка Александр Григорьев. Они, по данным силовика, получили 28 млн леев (по тогдашнему курсу $1,9 млн), $20 млн и €11 млн. В деле об отмывании денег НЦБК в отдельную группу выделил компании, которые ранее фигурировали в скандалах, в том числе вокруг смены собственников акций молдавских банков и страховых компаний. Все они так или иначе оказывались связанными с Вячеславом Платоном. К примеру, фирмы ПИК Star-Trans-Grup и ПИК SV-Incolect ООО приобретали (позже перепродали) летом 2012 года 108 тыс. акций (18%) и 96 тыс. акций (16%) соответственно страховой компании Moldasig у российского «Росгосстраха», владевшего в совокупности 80% акций. ПИК Star-Trans-Grup до мая 2012 года пять лет была резидентом Каушан — родного города господина Платона. Акционером Moldasig была и другая компания, которая фигурирует в деле об отмывании — латвийская Peclo Management LTD, владевшая 13% страховой компании. В ноябре 2013 года она выкупила 3,8% акций Victoriabank (пакет ей потом пришлось продать после вмешательства Нацбанка).

Источник в МВД России сообщил «Ъ», что контактировать Москва и Кишинев начали еще в 2014 году, когда в Молдавии выявили схему отмывания денег, в которой были задействованы в том числе российские компании и банки. Получив от коллег соответствующую информацию, российские правоохранители на ее основании в 2015 году возбудили два уголовных дела по ст. 193.1 УК РФ (совершение валютных операций по переводу денежных средств в иностранной валюте или валюте РФ на счета нерезидентов с использованием подложных документов). Одно дело, в котором фигурирует банк «Западный», расследуется в УВД по Юго-Западному округу Москвы, второе, где речь идет о Русском земельном банке, находится в производстве ГСУ ГУ МВД России по Москве. Напомним, что совладельцем обоих финансовых структур являлся российский бизнесмен Александр Григорьев, а лицензий оба банка лишились в 2014-2015 годах в связи с проведением высокорискованной кредитной политики, размещением денежных средств в низкокачественные активы, выводом капитала из России и утратой собственных средств. В итоге Русский земельный банк тогда остался должен своим клиентам 7 млрд руб., «Западный» — 24,6 млрд руб. Впрочем, пока никаких претензий по делам, связанным с выводом денег из Русского земельного банка и банка «Западный», к арестованному в конце 2015 года господину Григорьеву правоохранительные органы не предъявляли. Пока следственный департамент МВД инкриминирует экс-банкиру два эпизода хищения средств из банка «Донинвест» на сумму 107 млн руб., а также организацию преступного сообщества (ст. 210 УК РФ). Правоохранительные органы подозревают, что Александр Григорьев является руководителем одной из самых крупных в России ОПГ, занимавшейся незаконными финансовыми, в том числе обнальными, операциями. В деятельности группы участвовало более 500 человек, использовавших около 60 российских банков, в том числе с участием госкапитала. В МВД полагают, что, используя счета в этих финансовых структурах, участники группировки за последние несколько лет могли вывести из страны примерно $46 млрд. По словам адвоката господина Григорьева Сергея Шенкнехта, некоторое время назад его клиента допрашивали лишь по эпизоду с Промсбербанком, который якобы также был задействован в «молдавской схеме» и акционером которого в 2012 году являлся господин Григорьев. «Причастность моего подзащитного к выводу денег из этого банка не подтвердилась,— заявил «Ъ» господин Шенкнехт.— Если возникнут аналогичные вопросы по Русскому земельному банку и банку «Западный», то Александр Григорьев также готов сотрудничать со следствием и давать пояснения». В МВД РФ «Ъ» подтвердили, что и сейчас взаимодействуют с молдавскими коллегами «по установлению лиц и обстоятельств вывода денежных средств из Российской Федерации».

Владимир СОЛОВЬЕВ, Инна КЫВЫРЖИК, Олег РУБНИКОВИЧ

Банки Бизнес и финансы

РБК: Россельхозбанк пополнит капитал «вечными» облигациями

Россельхозбанк готовит первое рыночное размещение бессрочных бондов по российскому праву. Инвесторами могут стать банки и пенсионные фонды, считают эксперты. Инструмент может быть интересен и другим находящимся под санкциями банкам.

Россельхозбанк (РСХБ) в начале октября планирует разместить бессрочные субординированные облигации на внутреннем рынке. Согласно информации для инвесторов (есть в распоряжении РБК), объем выпуска составит 5 млрд руб. Привлеченные деньги пойдут в капитал первого уровня.

Ориентир ставки первого купона установлен на уровне 14,25–14,5% годовых. Бумаги этой серии входят в программу бессрочных рублевых облигаций РСХБ общим объемом 75 млрд руб.

В июле 2016 года РСХБ стал первым банком, выпустившим бессрочные субординированные облигации по российскому праву. Банк разместил тогда два выпуска общим объемом 10 млрд руб. Вместе с тем, как рассказали РБК участники рынка, октябрьское размещение может стать первым выпуском бессрочных рублевых облигаций для широкого круга инвесторов. До РСХБ такие бумаги банки размещали только на международном рынке капитала. В частности, бессрочные евробонды выпускали ранее ВТБ и Газпромбанк.

Бессрочные облигации — бумаги без срока погашения. Это значит, что инвесторы могут неограниченное время получать по ним доход или иметь возможность продать бумаги на рынке. Но при этом банк может выкупить бумаги в заранее определенные даты по цене номинала. Размещаемый Россельхозбанком выпуск бессрочных облигаций включает call-опцион, по которому банк может досрочно погашать бумаги после каждых десяти лет обращения. Подобный вид заимствования может стать выходом для банков, которые ограничены в привлечении фондирования из-за рубежа.

«Рынок уже готов к такого рода инструментам, он уже достаточно зрелый. Если бы вы предложили инвесторам вечные субординированные бонды, то вас бы сочли сумасшедшим. Сейчас, думаю, спрос будет, но сложно сказать, насколько он будет рыночным», — говорит старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков.

«Даже с учетом предложенной через десять лет держателям премии в 100 б.п. к текущей доходности десятилетних ОФЗ не факт, что доходность купона будет выше текущей, которую предлагает РСХБ. Если сейчас премия к ОФЗ составляет около 6 п.п., то, если через десять лет доходность госбумаг снизится, допустим, до 5% годовых, купон по облигациям Россельхозбанка упадет до 12%», — указывает он. Однако, по его словам, даже с учетом возможного падения ставок инвестиции в субординированные бумаги банка выглядят привлекательными и будут интересны, в частности, пенсионным фондам.

«Однако бессрочность облигаций становится чревата для эмитента ростом процентных расходов, поскольку, если банк не исполнит call-опцион, платить за обслуживание долга ему, возможно, придется все больше», — отмечает управляющий. Бизиков полагает, что, размещая бессрочные бонды, РСХБ выполняет текущие задачи — банку необходимо пополнить капитал. «Вряд ли топ-менеджмент банка рассматривает этот долг как «вечный». Хочется верить, что за десять лет им все же удастся выправить положение с бизнесом», — считает Бизиков.

Управляющий напоминает, что подобный механизм привлечения в капитал Россельхозбанк уже использовал в 2011 году, но при размещении евробондов. Тогда банк выпустил десятилетние евробонды с привязкой к доходности американских казначейских бумаг и с пятилетним call-опционом. «Правила хорошего тона предполагают, что эмитент будет исполнять эти обязательства, но у РСХБ возникли проблемы», — говорит Федор Бизиков. Но в итоге в июле банк все же исполнит call-опцион по субординированным еврооблигациям объемом $800 млн.

«Новое предложение от РСХБ выглядит уникально для рублевого рынка облигаций — это первый бессрочный выпуск, который к тому же имеет статус субординированного. В связи с этим рынок, вероятно, воспримет его с определенной осторожностью, что может отразиться в ликвидности на вторичном рынке», — отметил начальник департамента по управлению активами с фиксированным доходом УК «КапиталЪ» Ренат Малин.

По итогам первого квартала активы Россельхозбанка выросли на 4,4%, до 2,451 трлн руб., норматив достаточности капитала Н1 составил 16,4%. На 1 сентября капитал банка составил 401,1 млрд руб. (четвертое место среди российских банков). В федеральном бюджете на 2016 год было предусмотрено увеличение капитала Россельхозбанка на 10 млрд руб., в 2017 году — увеличение уставного капитала еще на 10 млрд руб. и в 2018 году — на 19,5 млрд руб.

«Планируемый выпуск субординированных облигаций не очень большой (порядка 0,2% от активов, взвешенных с учетом риска), но он будет полезен банку, так как, скорее всего, будет включен в основной капитал, то есть капитал первого уровня, — говорит младший директор Fitch Ratings Сергей Попов. — Обязательства по выплатам рыночных размещений у банка на ближайшие два года не очень большие, и он вполне может с ними справиться, имея хороший запас ликвидности, кроме того, часть размещений может быть рефинансирована».

В конце 2015 года Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг Россельхозбанка на уровне BB+ с прогнозом «негативный». «Негативный прогноз на рейтинг банка связан исключительно с негативным прогнозом по страновому рейтингу, так как рейтинг Россельхозбанка находится на поддержке со стороны государства», — добавляет Сергей Попов.

Анна МИХЕЕВА, Альберт КОШКАРОВ

Банки Бизнес и финансы

РБК: Россельхозбанк пополнит капитал «вечными» облигациями

Россельхозбанк готовит первое рыночное размещение бессрочных бондов по российскому праву. Инвесторами могут стать банки и пенсионные фонды, считают эксперты. Инструмент может быть интересен и другим находящимся под санкциями банкам.

Россельхозбанк (РСХБ) в начале октября планирует разместить бессрочные субординированные облигации на внутреннем рынке. Согласно информации для инвесторов (есть в распоряжении РБК), объем выпуска составит 5 млрд руб. Привлеченные деньги пойдут в капитал первого уровня.

Ориентир ставки первого купона установлен на уровне 14,25–14,5% годовых. Бумаги этой серии входят в программу бессрочных рублевых облигаций РСХБ общим объемом 75 млрд руб.

В июле 2016 года РСХБ стал первым банком, выпустившим бессрочные субординированные облигации по российскому праву. Банк разместил тогда два выпуска общим объемом 10 млрд руб. Вместе с тем, как рассказали РБК участники рынка, октябрьское размещение может стать первым выпуском бессрочных рублевых облигаций для широкого круга инвесторов. До РСХБ такие бумаги банки размещали только на международном рынке капитала. В частности, бессрочные евробонды выпускали ранее ВТБ и Газпромбанк.

Бессрочные облигации — бумаги без срока погашения. Это значит, что инвесторы могут неограниченное время получать по ним доход или иметь возможность продать бумаги на рынке. Но при этом банк может выкупить бумаги в заранее определенные даты по цене номинала. Размещаемый Россельхозбанком выпуск бессрочных облигаций включает call-опцион, по которому банк может досрочно погашать бумаги после каждых десяти лет обращения. Подобный вид заимствования может стать выходом для банков, которые ограничены в привлечении фондирования из-за рубежа.

«Рынок уже готов к такого рода инструментам, он уже достаточно зрелый. Если бы вы предложили инвесторам вечные субординированные бонды, то вас бы сочли сумасшедшим. Сейчас, думаю, спрос будет, но сложно сказать, насколько он будет рыночным», — говорит старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков.

«Даже с учетом предложенной через десять лет держателям премии в 100 б.п. к текущей доходности десятилетних ОФЗ не факт, что доходность купона будет выше текущей, которую предлагает РСХБ. Если сейчас премия к ОФЗ составляет около 6 п.п., то, если через десять лет доходность госбумаг снизится, допустим, до 5% годовых, купон по облигациям Россельхозбанка упадет до 12%», — указывает он. Однако, по его словам, даже с учетом возможного падения ставок инвестиции в субординированные бумаги банка выглядят привлекательными и будут интересны, в частности, пенсионным фондам.

«Однако бессрочность облигаций становится чревата для эмитента ростом процентных расходов, поскольку, если банк не исполнит call-опцион, платить за обслуживание долга ему, возможно, придется все больше», — отмечает управляющий. Бизиков полагает, что, размещая бессрочные бонды, РСХБ выполняет текущие задачи — банку необходимо пополнить капитал. «Вряд ли топ-менеджмент банка рассматривает этот долг как «вечный». Хочется верить, что за десять лет им все же удастся выправить положение с бизнесом», — считает Бизиков.

Управляющий напоминает, что подобный механизм привлечения в капитал Россельхозбанк уже использовал в 2011 году, но при размещении евробондов. Тогда банк выпустил десятилетние евробонды с привязкой к доходности американских казначейских бумаг и с пятилетним call-опционом. «Правила хорошего тона предполагают, что эмитент будет исполнять эти обязательства, но у РСХБ возникли проблемы», — говорит Федор Бизиков. Но в итоге в июле банк все же исполнит call-опцион по субординированным еврооблигациям объемом $800 млн.

«Новое предложение от РСХБ выглядит уникально для рублевого рынка облигаций — это первый бессрочный выпуск, который к тому же имеет статус субординированного. В связи с этим рынок, вероятно, воспримет его с определенной осторожностью, что может отразиться в ликвидности на вторичном рынке», — отметил начальник департамента по управлению активами с фиксированным доходом УК «КапиталЪ» Ренат Малин.

По итогам первого квартала активы Россельхозбанка выросли на 4,4%, до 2,451 трлн руб., норматив достаточности капитала Н1 составил 16,4%. На 1 сентября капитал банка составил 401,1 млрд руб. (четвертое место среди российских банков). В федеральном бюджете на 2016 год было предусмотрено увеличение капитала Россельхозбанка на 10 млрд руб., в 2017 году — увеличение уставного капитала еще на 10 млрд руб. и в 2018 году — на 19,5 млрд руб.

«Планируемый выпуск субординированных облигаций не очень большой (порядка 0,2% от активов, взвешенных с учетом риска), но он будет полезен банку, так как, скорее всего, будет включен в основной капитал, то есть капитал первого уровня, — говорит младший директор Fitch Ratings Сергей Попов. — Обязательства по выплатам рыночных размещений у банка на ближайшие два года не очень большие, и он вполне может с ними справиться, имея хороший запас ликвидности, кроме того, часть размещений может быть рефинансирована».

В конце 2015 года Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг Россельхозбанка на уровне BB+ с прогнозом «негативный». «Негативный прогноз на рейтинг банка связан исключительно с негативным прогнозом по страновому рейтингу, так как рейтинг Россельхозбанка находится на поддержке со стороны государства», — добавляет Сергей Попов.

Анна МИХЕЕВА, Альберт КОШКАРОВ

Банки Бизнес и финансы

Коммерсант: Санация для министра финансов

Пока ЦБ, АСВ и Минфин спорят о том, как реформировать несовершенный и затратный механизм санации банков, Международный валютный фонд (МВФ) предложил свой вариант — финансировать санацию из федерального бюджета под личную ответственность министра финансов. Вариант очень прозрачный, но крайне далекий от российской реальности, отмечают эксперты.

Вчера ЦБ официально объявил о подведении окончательных итогов Программы оценки финансового сектора (Financial Sector Assessment Program, FSAP) в 2015/2016 годах. К официальному сообщению о позитивных результатах прохождения оценки Банк России приложил публикации МВФ и Всемирного банка с подробными результатами проверки. Среди них — в технической записке МВФ по модулю «Ликвидация, финансовое оздоровление и страхование вкладов» — обнаружилось новое предложение по реформе института санации банковского сектора, исходящее от МВФ. Международный валютный фонд видит эту реформу совершенно иной, чем та, что летом была предложена Центробанком и сейчас проходит межведомственное обсуждение.

По мнению МВФ, существующий механизм (кредиты на оздоровление проблемных банков выдаются Центробанком Агентству по страхованию вкладов) несовершенен. Такое финансирование санации МВФ счел квазифискальной активностью, а потому, по его мнению, его должно осуществлять федеральное правительство. Решения о затратах из федерального бюджета на санацию должны приниматься с одобрения министра финансов, и даже если вдруг к оздоровлению потребуется временно привлекать средства ЦБ, то это должно делаться под гарантии федеральных властей, считают в МВФ.

Напомним, о реформе механизма санации российских банков летом сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Как известно, смысл предложения ЦБ, по сути уже одобренного на высшем уровне,— прекратить кредитовать АСВ на санацию банков, учредить специальный фонд, через который пойдет финансирование санации под управлением УК, учреждаемой ЦБ, заменив при этом предоставление финансирования через кредиты на прямое участие в капитале санируемых банков.

Формальное решение о том, как именно проводить реформу института санации, российским властям еще только предстоит принять. Впрочем, несмотря на весь авторитет МВФ, учитывая рекомендательный статус документа, отсутствие у России долга перед МВФ, а главное, дефицит действующего бюджета и проекта бюджета на 2017-2019 годы, рассуждать о перспективах реализации в российских реалиях предложения МВФ можно, по мнению экспертов и участников рынка, в основном теоретически.

Впрочем, логики оно не лишено. «Приоритет в предложенном механизме отдан прозрачности расходования и обеспечению большей возвратности средств,— считает вице-президент ФБК Алексей Терехов.— Заложив расходы на санацию в бюджет (при дефиците это тоже возможно — через увеличение дефицита), правительству нужно будет заложить и конкретные доходы для текущей или будущей компенсации этих затрат, причем с конкретными сроками, за счет будущих доходов, увеличения госдолга или даже прямой эмиссии ЦБ, что, конечно же, увеличит инфляцию». Этот расклад будет публичен, а значит, в него заложен механизм общественного контроля в лице налогоплательщиков, чьи интересы прямо затрагиваются при таком механизме, и они в этом случае получают право спрашивать, куда и правомерно ли пошли их деньги, продолжает господин Терехов. «Но это в среднесрочной перспективе, в долгосрочной МВФ в любом случае предполагает поиск альтернативных, более рыночных источников финансирования банковских санаций»,— добавляет главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.

Сейчас же, как указывают эксперты, по сути имеет место скрытая эмиссия средств на санацию со стороны ЦБ: сроки и сам факт возврата кредитов, выданных на оздоровления, до конца непонятны и будут определяться реальностью в тот или иной момент времени. При этом инструменты общественного контроля за расходованием средств и ответственности в случае их неэффективного расходования непрозрачны. Собственно, от этого же сейчас пытается уйти ЦБ, только другим способом, снизив концентрацию кредитных рисков на АСВ и повысив возвратность средств за счет вхождения в капитал санируемых банков и возможности последующей продажи их акций (долей). «И в российской реальности, в которой вряд ли кто-то захочет увеличивать дефицит бюджета и нести персональную ответственность за это, этот способ вполне может быть выходом из ситуации,— рассуждает господин Терехов.— Правда, при увеличении числа квазигосбанков с помощью такого способа санации у регулятора и санатора в одном лице есть риск возникновения конфликта интересов». У банкиров-санаторов подход прагматичный. «Для нас непринципиально, кто дает деньги. Важно, на каких условиях»,— отметил руководитель одного из банков-санаторов. В Минфине и ЦБ не стали комментировать рекомендации МВФ.

Светлана ДЕМЕНТЬЕВА, Вероника ГОРЯЧЕВА

Банки Бизнес и финансы